利元亨(688499)！安永华明会计师事务所（特殊通俗合股）关于广东利元亨智能配备股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函的答复原题目！利元亨！安永华明会计师事务所（特殊通俗合股）关于广东利元亨智能配备股份无限公司向不特定对象刊行可转换公司债券申请文件的第二轮审核问询函的答复安永华明会计师事务所（特殊通俗合股）（以下简称“ 我们”或 申报会计师”）审计了广东利元亨智能配备股份无限公司（以下简称“利元亨”、“ 刊行人”、“ 公司”）2023年度、2024年度、及 2025年度的财政报表（统称“申报财政报表”），并于 2024年 4月 19日出具了编号为安永华明（2024）审字第 70071306_G01号的无保留看法审计演讲，于 2025年4月 29日出具了编号为安永华明（2025）审字第 70071306_G01号的无保留看法审计演讲，于 2026年 4月 15日出具了编号为安永华明（2026）审字第 70071306_G01号的无保留看法审计演讲。我们对申报财政报表施行审计法式的目标，是对申报财政报表能否正在所有严沉方面按照企业会计原则的编制，能否公允反映广东利元亨智能配备股份无限公司 2023年 12月 31日、2024年 12月 31日及 2025年 12月 31日的归并及公司财政情况以及 2023年度、2024年度及 2025年度的归并及公司运营和现金流量表颁发审计看法，不是对上述申报财政报表中的个体项目标金额或个体附注零丁颁发看法。广东利元亨智能配备股份无限公司截至 2026年 6月 30日止六个月期间的财政报表，未经我们审计或核阅。按照贵所于 2026年 8月 10日下发的《关于广东利元亨智能配备股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的第二轮审核问询函》（上证科审（再融资）〔2026〕167号）（以下简称 审核问询函”）的要求，我们以对上述申报财政报表施行的审计工做为根据，对贵所就审核问询函中提出的需由申报会计师进行核查的相关问题答复如下。150，435。00m ；（5）公司本次弥补流动资金及贷款规模为 4。8亿元，公司上次可转债募集资金于 2022年到位，截至 2026年 5月底资金利用比例为 70。23%；（6）公司经测算的资金缺口 239，630。86万元，此中流动资金需求 125，808。58万元。请刊行人申明：（4）连系公司前募资金尚未利用环境，本募厂房规划面积的单元面积产出成本取现无情况的对比，本次资金缺口测算中演讲期末最低货泉资金保有量、将来期间新增最低货泉资金保有量等次要目标的测算根据，进一步申明本次融资规模的合。本次融资规模具备充实的合取需要性：第一，上次可转债残剩资金已全额规划用于正在建项目标收尾工程，利用进度明白且专款公用，前募资金形态不影响本次融资需求的性和紧迫性。第二，本次募投新增厂房的单元面积产出成本取公司演讲期内现实程度根基婚配，各子项目目标处于合理区间，且新减产能系为缓解 2028年后因订单增加导致的场地严沉不脚所必需，产能规划取市场需求相契合。第三，最低货泉资金保有量以三个月运营勾当现金流出为基准，兼顾行业回款周期特征取出入错配现状；将来期间新增最低货泉资金保有量采用发卖百分比法，以公司本身营业规划及行业复合增速孰低（11%）为基准测算营业扩张带来的现金需求，资金缺口均远高于募集资金弥补流动资金金额。具体阐发如下：（一）2020年度 IPO募投项目曾经实施完成，募集资金已全数利用完毕 公司于 2021年 5月 24日正在上海证券买卖所初次公开辟行人平易近币通俗股股票 2，200。00 万股，刊行价钱为每股人平易近币 38。85元，募集资金总额合计人平易近币 854，700，000。00元。扣除承销保荐费及刊行费用后，募集资金净额为人平易近币 758，559，227。87元，该笔资金已于 2021年 6月 25日全数到位。截至 2026年 6月 30日，上述 IPO募集资金已全数利用完毕，存放募集资金的专户已于 2024年 6月和 2025年 7月别离完成销户手续。（二）2022年度可转债募集资金利用进度一般，残剩资金已有明白用处 公司于 2022年 9月 8日向不特定对象刊行可转换公司债券面值总额为人平易近币950，000，000。00元。扣除相关刊行费用后，现实募集资金净额为人平易近币 939，934，433。95元，该笔资金已于 2022年 10月 28日全数到位。截至 2026年 6月 30日，公司尚未利用的可转债募集资金金额为 28，971。31万元，占上次募集资金净额的比例约为 31%。具体余额形成如下：2026年 8月，公司向不特定对象刊行可转换公司债券募投项目“锂电池前中段专机及整线成套配备财产化项目” 扶植项目从体工程已完成消防验收，厂房出产区域投入利用。次要为厂房残剩内部拆修、后续批次客货梯安拆、母线槽布设及管道等配套机电设备采购以及从体、连廊、绿化等工程款结算等。综上所述，虽然上次募集资金中可转债部门尚未利用完毕，但全体利用比例较高，且残剩资金均有明白的既定用处，将继续严酷用于上次募集资金投资项目，不存正在调用或闲置景象。因而，为处理本次募投项目标资金缺口，公司通过刊行股票体例募集资金具有需要性取合，上次募集资金的利用环境不会对本次募集资金需求发生本色性晦气影响。本次募投各子项目单元面积产出成本正在 0。96- 缘由是募投项目规划仅包罗设备出售，而现有 ，该等产物出产周期短且占用面积很小。 三、最低货泉资金保有量、将来期间新增最 （一）最低货泉资金保有量测算根据 最低货泉资金保有量是指公司为确保日常经 持的最低现金储蓄程度。该目标次要用于笼盖 薪酬发放、税费缴纳等刚性付现成本，以保障 层连系运营办理经验、汗青现金出入环境及行 值”做为最低现金保有量的测算尺度，计较得出 ，测算过程如下所示：。01万元/㎡之间， 房产物除设备以外 货泉资金保有量等 勾当持续性及应对 户回款畅后期间的 司正在现金流波动下 特征， 包罗增值办事及 要目标的测算根据 期领取风险所必 应商货款领取、 平稳运转。公司 运营勾当现金流 为 107，572。22 单元：万公司所处锂电设备行业具有显著的非标定制化特征，项目交付至验收回款周期较长，且下逛遍及采用分阶段结算体例，现金流收受接管集中于项目验收后期，该模式导致公司运营勾当现金流入取流出存正在时间错配。基于公司采购、出产及发卖回款均以季度为根基经停业务闭环，具备运营本色支持。该测算逻辑取同业业可比公司连结分歧。以海目星（688559）为例，其正在 2025年年报消息披露监管问询函答复中披露：因公司取客户签定的合同的次要回款模式为：30%预收款-30%发货款-30%验收款-10%质保款，全体回款周期较长，平均正在 200天摆布且回款节拍不服衡，大都集中正在季末、岁暮时点，为应对回款不服衡带来的不确定性，也同时为了保障订单能成功、及时的交付，公司采纳了较保守的资金应对策略：将资金保有量维持正在每月收入（次要指采购付款、工资付款、日常开支以及告贷还款，每月约 6亿摆布）的 3倍摆布。因而，以三个月运营勾当现金流出均值做为最低货泉资金保有量，是基于行业回款周期特征取月度出入错配分析考量的成果，正在此根本上测算的资金缺口及本次融资规模，充实考虑了公司的现实领取能力取风险抵御需求，具有充实的合。公司采用发卖百分比法对将来期间新增最低货泉资金保有量需求进行测算。假设公司从停业务、运营模式等将来三年不会发生较大变化，以停业收入增加率做为最低货泉资金保有量增加率的替代目标。参考行业成长趋向、公司将来营业增加环境，假设将来三年的收入增速为 11%，该目标计较过程及成果如下所示：分析上述细分市场，行业全体估计年复合增加率约为 11。07%。取此同时，公司根据当前正在手订单、客户拓展打算及产能节拍，估计本身将来三年收入复合增加率约为 20%。出于隆重性准绳，公司最终拔取行业平均增速取本身预期增速中的较低值，即 11%做为将来三年收入增速的测算基准。综上，将来期间新增最低货泉保有量是基于公司现实运营成长需求及审慎的财政测算成果确定，考虑了将来营业扩张带来的营运资金需求，基于此测算的资金缺口及本次融资规模具有充实的合。1、获取并查阅上次募集资金的相关通知布告，领会上次募集资金利用的环境； 2、获取刊行人演讲期内现有厂房的现实运营数据，对比本次募投项目标预测目标，办理层，领会差别缘由；3、查阅同业业可比公司的公开披露消息，领会其最低货泉资金保有量测算方式能否取刊行人连结分歧；1、刊行人对前募资金的已利用环境、将来利用打算的申明，取我们正在问询答复过程中审核的会计材料及领会的消息分歧；2、刊行人对本募厂房规划面积的单元面积产出成本取现无情况的对比申明，取我们正在问询答复过程中审核的会计材料及领会的消息分歧；3、刊行人对于演讲期末最低货泉资金保有量、将来期间新增最低货泉资金保有量等目标测算根据的申明，取我们正在问询答复过程中审核的会计材料及领会的消息分歧。本函仅供公司就上海证券买卖所于 2026年 8月 10日出具的《关于广东利元亨智能拆 备股份无限公司向特定对象刊行股票申请文件的第二轮审核问询函》向上海证券买卖所报 送相关文件利用，不合用于其他用处。 中国注册会计师：梁嘉莉。
